来源：北京商报
记者：宋亦桐
浙江稠州商业银行（以下简称“稠州银行”）又一次在股权拍卖台上遇冷。10月15日，北京商报记者注意到，在阿里司法拍卖平台上，该行多笔股权完成拍卖，虽然有上千次围观，但最终均因无人报名而流拍。一直以来，股权结构分散、无控股股东和实际控制人是稠州银行留给外界的印象，而“增收不增利”、大额罚单也成了该行近期遭遇的烦心事。
多笔股权流拍
在监管加码、同业竞争趋严的背景下，中小银行经营承压，以城农商行、村镇银行、农信社为主的金融机构股权逐渐成为转让和拍卖的主角。
10月15日，北京商报记者梳理阿里司法拍卖平台发现，稠州银行共有四笔股权进行了拍卖，拍卖价格分别为1625.297万元、2960万元、2960万元、2960万元，对应股权比例分别为1098.1737万股、2000万股、2000万股、2000万股。
一般而言，银行股权频繁被拍卖的原因涉及两大方面，一类为被动性质，当银行股东面临财务困境或债务问题时，其持有的银行股权可能会被法院冻结并强制拍卖以偿还债务。另一类为主动性质，如果一家银行的经营业绩欠佳、盈利能力差或者存在较大的风险隐患，投资者对其未来的信心不足，这可能导致股东选择出售股权来减少损失或规避潜在的风险。
稠州银行便属于前者，上述四笔股权持有人均为天津滨海新天投资有限公司。拍品信息显示，天津滨海新天投资有限公司为该行股东，持有该行股份7098.1737万股，持股占比1.69%，由于股份因质押被冻结，最终由法院进行公开拍卖。10月15日10时止（延时除外）拍卖结束，四个标的虽然迎来了上千次围观，但均因无人报名流拍。
股权被拍卖对稠州银行而言并不是罕见事，仅在阿里司法拍卖平台上，有关该行的股权拍卖就超过120条，拍卖标的价格在136万元至4.4亿元不等，其中也以流拍者居多，报名者较少。对银行而言，虽然股权拍卖是被动行为，但频繁的股权变动会带来一系列潜在的风险和挑战。
在成立之初，稠州银行吸纳了大量民营资本，股权结构极为分散，目前无控股股东和实际控制人，浙江东宇物流有限公司、宁波杉杉股份有限公司分别持股该行7.06%股份，并列该行第一大股东。稠州银行也同时面临多笔股权被质押的情况，天眼查信息显示，当前，稠州银行股东共有效质押了该行合计26笔股权，历史股权出质数量达到144笔；另有30笔股权被冻结。
股权管理对银行的经营稳定性至关重要。中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英指出，稠州银行的股权拍卖主要是由于个别股东面临的经营问题进行的司法拍卖。在股权管理方面，该行面临的主要问题是现有个别股东实力较弱。部分民营企业因经济调整而面临经营困难，这也促使了股权被拍卖。若股权质押比例过大，会进一步削弱资本金的价值，可能降低银行抵御风险能力。针对目前银行股权质押情况，需要进一步梳理，确保公司的净资本符合监管要求。其次，应当积极协助并吸引有实力的第三方机构通过谈判协商入股，以更替那些经营不善的原始股东，增强整个银行的资本实力，提升抗风险能力。
盈利能力疲软、合规短板待补
稠州银行虽给外界的印象较为低调，但该行的“主阵地”大有来头，为全球最大的小商品市场——义乌。1987年，稠州银行初创，在2005年完成了股份制改造，2006年由地方城市信用社改建为商业银行。
从最新的数据来看，2024年上半年，稠州银行陷入“增收不增利”的局面，实现营业收入46.29亿元，同比增加8.04%，实现净利润8.98亿元，同比减少2.66%。今年上半年，稠州银行信用减值损失为19.18亿元，上年同期这一数据为17.08亿元。
虽然未披露资产质量情况，但在联合资信对稠州银行开具的2024年跟踪评级报告中有这样的描述，财务方面，稠州银行加大不良贷款处置力度，不良贷款率有所下降，但关注及逾期类贷款占比上升，信贷资产质量面临一定下行压力，非标投资规模压缩但占比仍较高，非标资产风险敞口有所收窄；核心负债稳定性有所提升，流动性指标均处在合理水平；盈利方面需关注信用减值损失规模较大对净利润及盈利能力的影响。
在经营管理方面，频收罚单也显示了稠州银行在内控层面存在的缺失。7月，稠州银行上海分行因违规提供政府性融资；流动资金贷款违规用于固定资产投资；流动资金贷款贷后管理严重违反审慎经营规则；未按规定监测经营性物业贷款使用情况；个人贷款资金违规用于禁止性领域等多项违法违规事实被罚1085万元。该行温州分行也同样因“贷款五级分类不审慎；为无实际生产经营异地借款人发放个人经营性贷款”等缘由被罚165万元。
在分析人士看来，稠州银行需要加强内部控制机制，增强合规意识，确保贷款审批流程严谨，以避免类似违规事件再次发生。产业经济资深研究人士王剑辉直言，对于一些区域性的小银行来说，它们在成立之初可能并未按照现今严格的监管体系和企业管理体系来设计，因此，其内部结构和运营模式成为历史遗留问题，很难进行根本性的调整。违规行为可能会导致监管机构对该行的内部控制、风险管理和合规体系提出质疑，如果这些问题不能得到妥善解决，将会影响其满足上市所要求的各项标准。对稠州银行而言，还应强化员工培训，提升全行上下对于风险管理和合规文化的认识，从根本上解决问题。
“沉寂”许久的IPO
和众多地方性银行一样，稠州银行也曾有着一颗“上市心”。翻阅公开资料，稠州银行从2008年就已经进行了IPO辅导备案，2009年义乌市政府办公室刊发的一则信息“已基本完成上市准备工作”为该行擂响了上市战鼓。不过，十五年光阴已逝，稠州银行的IPO之路仍未迎来最新进展。2017年曾有稠州银行终止上市辅导的消息传出。不过，2018年初，华西股份在回应投资者问答中称，“稠州银行IPO目前尚处于筹备阶段”，据悉，华西股份全资子公司华西资本为稠州银行股东，持股比例为4.82%。在此之后，关于IPO动向，该行鲜少对外发声。
在王红英看来，鉴于目前该银行经营状况疲软、股权频繁被拍卖以及过往收到的监管罚单来看，稠州银行的上市前景并不明朗。
虽然IPO进展尚处于“沉寂”中，但该行正通过吸收合并村镇银行优化布局。为了实现规模经济效应，降低运营成本，提高效率，6月18日，稠州银行宣布，经该行及其位于浙江舟山地区的两家村镇银行暨浙江岱山稠州村镇银行和浙江舟山普陀稠州村镇银行的股东大会审议通过，稠州银行以收购并新设分支机构的方式吸收合并两家村镇银行。对于本次吸收合并的原因，该行解释称，“为了进一步整合浙江稠州商业银行及子公司经营资源，优化机构网点布局，为属地客户提供更为丰富的金融服务”。
吸收合并完成后，上述两家村镇银行将注销法人资格，新设为稠州银行分支机构暨稠州银行舟山分行下属支行，这一举措有望带来规模经济效应、降低成本并提高效率。
王红英认为，对于稠州银行这类中小银行来说，要想提升经营业绩，首先需要夯实资本基础，并且采取专业化经营策略，而非依赖大规模分散的传统贷款业务，这些行业易受经济周期波动影响，可能对该银行的收益造成较大负面影响。
“在合规方面，银行需进一步优化法人治理结构，确保其合理性；对大规模股票质押保持审慎态度，以保证股东净权益价值在治理结构中得到充分体现，并维持相应的表决权”，王红英进一步指出，此外，还应加强金融科技水平，通过数字化管理来防范金融风险，同时提高综合金融服务能力，加大对小微企业、科技企业等专精特新企业的支持比例。这样，在符合监管要求的前提下，通过增强资本实力和提升服务能力，才能使银行的业绩实现稳健增长。
针对股权拍卖、上市进展以及盈利能力提升问题，北京商报记者联系稠州银行进行采访，截至发稿未收到回复。
