本期内容提要:  2024 年8 月制造业PMI 为49.1,前值49.4%,连续四个月居于荣枯线以下。2024 年1-8 月制造业固定资产投资完成额累计同比增长9.  1%,增速自3 月以来持续回落。  核心观点:本周“政策组合拳”齐出,市场大幅上扬,我们认为,在经济复苏及中长期资金入市预期有待持续验证背景下,具体板块或将由普涨过渡至结构性行情。看好机械板块顺周期,及近期业绩表现显著向好标的:  1)经济复苏背景下的顺周期板块:刀具板块、工程机械板块、楼宇装备板块(电梯相关标的、弘亚数控、青鸟消防等)、重点领域前期下跌较多的白马龙头企业(如川仪股份、宏华数科、杰瑞股份、华测检测、景津装备等。)、港股通板块机械标的。  2)博隆技术:公司作为气力输送领域龙头企业,单二季度收入同比大幅增长,公司在手订单充裕,未来三年收入增长具备较强确定性,我们认为三、四季度订单确认或有望进一步加快,具备估值提升空间。  3)徐工机械:我们认为行业受益于国内低基数、设备更新政策及农村建设支持,看好公司作为国内头部国有企业工程机械公司,在海内外充分发力下经营质量和订单增速提升。  4)柳工:中报取得较好业绩,毛利率增长亮眼,看好公司持续迭代生产体系,提升电动化率、和超大型设备业务突破,从而维持生产优化。  5)信捷电气:公司PLC 竞争优势持续巩固,受益下游传统行业纺织机械、包装机械等景气度提升和消费电子复苏,业绩环比加速。上半年公司收入同比增长10.9%、归母净利润同比增长21.7%,其中Q2 收入同比增长17.3%、归母净利润同比增长30.3%,Q2 增速环比Q1 显著提升。  6)康斯特:受益海外重点石化客户订单落地,公司海外石化行业持续突破,国际业务不断发力;国内市场环比改善。我们认为MEMS 压力传感器替代外采购、压力控制器实现业绩、新加坡实验室资格认证等有望推动公司业绩进一步上行。  7)广电计量:公司管理层变更、经营战略调整成效逐渐凸显,24H1归母净利润同比增长25%-41%,公司以利润为导向的经营策略成效显著,拐点已现。  风险因素:需求复苏不及预期,原材料价格波动风险。 【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

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