华泰证券:维持美团-W“买入”评级 目标价150.7港元  第1张

  华泰证券发布研究报告称,维持美团-W(03690)“买入”评级,认为公司凭借多年精细化营运,利润仍具韧性,予目标价150.7港元。

  该行预计,第二季美团收入达799.2亿元人民币(下同),同比增长17.6%;非IFRS净利润89.2亿元,按季增长16.4%。2024至2026年收入预测分别为3,252亿、3,837亿及4,501亿元,同比增长17.5%、18%及17.3%,预计非IFRS净利润预测为379亿、534亿及700亿元,同比增长63.1%、40.8%及31.1%。

  此外华泰证券还预计,美团第二季餐饮外卖单量同比增长13%;餐饮外卖收入同比增11%,主要来自性价比消费趋势下平均客单价小幅下滑。利润端公司积极通过提升补贴效率及广告变现率,对冲AOV下降影响,预计第二季外卖单位盈利为1.6元。